Bankenpleiten: Die Arbeitslosigkeit in New Jersey ist niedrig, obwohl steigende Zinsen drohen

New Jerseys Wirtschaft hat im Jahr 2022 fast 130.000 Arbeitsplätze geschaffen, und sein Arbeitsmarkt hatte einen fulminanten Start ins Jahr 2023, berichtete der Staat am Montag, ein Zeichen dafür, dass Arbeitgeber weiterhin hemmungslos neue Mitarbeiter einstellen, um die Nachfrage ihrer Kunden zu befriedigen.

Der Garden State hatte jedoch wenig Zeit, sich über ein starkes Beschäftigungswachstum zu freuen. Gouverneur Phil Murphy und die Economic Development Authority des Bundesstaates schnürten am Sonntagabend ein Konjunkturpaket für New Jersey-Kunden der Silicon Valley Bank und der Signature Bank, die beide zusammenbrachen und von der Bundesregierung übernommen wurden.

„Unser Ziel ist es, sicherzustellen, dass jedes Unternehmen in New Jersey, das in diesem Schlamassel steckt, in der Lage ist, den Betrieb aufrechtzuerhalten, die Gehaltsabrechnung zu erfüllen, die Miete zu zahlen und seinen täglichen Betrieb fortzusetzen“, sagte Murphy am Montag.

Die raschen Neueinstellungen in Kombination mit den plötzlichen Bankenpleiten trugen wenig dazu bei, das verschwommene Wirtschaftsbild aufzuklären.

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Das Federal Reserve Board hat im vergangenen Jahr die Zinssätze erhöht, in der Hoffnung, die Inflation einzudämmen, ohne die Wirtschaft zu schwächen. Aber Experten sagten, man müsse nicht weiter als in den letzten Tagen suchen, um zu erkennen, wie knifflig die Aufgabe sei. Einerseits stellen Arbeitgeber weiterhin Mitarbeiter ein. Andererseits versuchen die Aufsichtsbehörden, den Schaden zweier Bankenpleiten einzudämmen.

Vorerst ist es der Fed gelungen, die Inflation zu senken, ohne dem Arbeitsmarkt zu schaden. Aber wie das Scheitern der Silicon Valley Bank zeigt, ist die Strategie nicht einfach.

Zinserhöhungen seien „eine Art stumpfe Waffe der Geldpolitik, mit der die Federal Reserve die Wirtschaft steuert“, sagte Michael Ehrlich, Finanzprofessor und Direktor des Leir Institute for Business, Technology and Society am New Jersey Institute of Technology Newark. „Es ist kein Rapier, es ähnelt eher einer Kanone. Es ist groß und stumpf. Die Tatsache, dass einige Banken in einem Umfeld steigender Zinsen schlechter abschneiden würden, ist nicht überraschend.“

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Fünf Dinge, die Sie wissen sollten:

Der Staat hat im Januar 24.200 Arbeitsplätze geschaffen. Nach Angaben des New Jersey Department of Labor and Workforce Development stieg die Arbeitslosenquote von 3,3 % im Dezember auf 3,4 %, was hauptsächlich darauf zurückzuführen ist, dass mehr Menschen in den Arbeitsmarkt eintraten und aktiv nach Arbeit suchten.

Der Bericht enthielt eine jährliche Überarbeitung, aus der hervorgeht, dass der Staat in den Jahren 2021 und 2022 zusammen 395.300 Arbeitsplätze geschaffen hat, was 34.000 mehr als ursprünglich geschätzt war. Dies bedeutete, dass der Staat bis April 2022 alle in den ersten beiden Monaten der Pandemie verlorenen Arbeitsplätze zurückgewinnen konnte, vier Monate früher als zunächst angenommen.

Im Jahr 2022 haben alle neun Sektoren in New Jersey Arbeitsplätze geschaffen. Die größten Gewinner: Bildungs- und Gesundheitsdienste schufen 41.400 neue Arbeitsplätze; Handel, Transport und Versorgung schufen 29.900 neue Arbeitsplätze; und im Freizeit- und Gastgewerbe wurden 26.900 Arbeitsplätze geschaffen.

„Zu Beginn des Jahres 2023 hatten wir viel Wachstumsdynamik, einen starken Arbeitsmarkt und waren im Gleichschritt mit der Nation“, sagte James W. Hughes, Ökonom an der Rutgers University. „Der Arbeitsmarkt erweist sich als sehr widerstandsfähig.“

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Die Arbeitgeber haben fast drei Jahre lang vergeblich versucht, offene Stellen zu besetzen. Und sie sagen, dass die Einstellungslandschaft weiterhin schwierig sei.

Frank Horvath, Inhaber von Ben Franklin Plumbing and One Hour Heating in Beachwood, Ocean County, sagte, er versuche, drei oder vier qualifizierte Handwerker für sein 35-köpfiges Personal einzustellen. Es sei nicht einfach gewesen; Er ist auf der Suche nach Leuten, die über technische Fähigkeiten verfügen, um die Arbeit zu erledigen, und über zwischenmenschliche Fähigkeiten, um mit Kunden zu sprechen.

Er wird auf Indeed.com, im Fernsehen und im Radio beworben. Er hat Jobmessen besucht. Aber er hatte wenig Glück.

„Wenn ich letztes Jahr diese qualifizierten Leute gefunden hätte, hätte ich wahrscheinlich 30 % mehr Umsatz erzielen können als im Vorjahr“, sagte Horvath. „Und wir hatten letztes Jahr ein gutes Jahr.“

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Arbeitgeber, Unternehmensverbände und Regierungsbehörden veranstalten Jobmessen, um mit Arbeitnehmern in Kontakt zu treten. Letzte Woche veranstalteten die Strafverfolgungsbehörden im Norden von New Jersey eine Jobmesse an der Kean University. Und Wakefern Food Corp., der Betreiber von ShopRite-Filialen, veranstaltete in seinen Filialen ebenfalls Jobmessen.

Weitere sind auf dem Weg. Darunter:

Trotz der Fülle an Arbeitsplätzen gehen einige Experten davon aus, dass Arbeitgeber zunehmend wählerischer werden, wen sie einstellen.

„Ich habe das Gefühl, dass sich auf dem Markt etwas verändert, aber es ist gut“, sagte Anna Santucci-Braun, Inhaberin und Geschäftsführerin von Express Employment Professionals in Howell. „Ich habe das Gefühl, dass immer noch neue Mitarbeiter eingestellt werden, aber die Arbeitgeber sagen konkreter, was sie brauchen, und das ist gesund.“

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Die Silicon Valley Bank, die sich auf die Betreuung von Technologie-Startups spezialisiert hatte und sich zur 16. größten Bank des Landes entwickelte, scheiterte, weil sie nicht genug Geld hatte, um die Abhebungen der Kunden zu decken, was einen Ansturm auf die Bank auslöste.

Auch der Technologie- und Biowissenschaftssektor von New Jersey war nicht immun, obwohl nicht klar ist, wie viele lokale Unternehmen zu den Kunden zählten.

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Die Bundesaufsichtsbehörden übernahmen die Bank zusammen mit der in New York ansässigen Signature Bank und sagten, dass alle Einlagen ihrer Kunden – auch über dem Limit der Federal Deposit Insurance Corp. von 250.000 US-Dollar – gedeckt seien.

In New Jersey kündigte die EDA an, den von den Bankschließungen betroffenen Unternehmern kurzfristige Hilfe in Höhe von insgesamt 35 Millionen US-Dollar zur Verfügung zu stellen.

„Angesichts der Tatsache, dass der Garden State ein Industriestandort ist, werden Unternehmen aus New Jersey eindeutig zu den Kunden von SVB gehören“, sagte Debbie Hart, Präsidentin und Geschäftsführerin von BioNJ, einer Handelsgruppe für Biowissenschaften. Die Maßnahmen der Regierung „sind entscheidende Schritte, um den potenziellen Schaden für Unternehmen zu verringern.“

Die Einwohner von New Jersey bemerken eine gemischte Bilanz. Verbraucher mit steigenden Zinssätzen werden voraussichtlich mehr für Hypotheken und Autokredite bezahlen. Aber sie könnten auch mehr Zinsen auf ihre Sparkonten bekommen und, wenn die Inflation sinkt, günstigere Produkte.

Es ist noch unklar, ob die Auswirkungen auf das Bankensystem eingedämmt werden können.

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Silicon Valley Bank und Signature Banks gelten als mittelständische Banken, die keinen finanziellen Stresstests unterliegen wie größere Banken wie JPMorgan Chase und Bank of America, die während der Finanzkrise 2008 bekanntermaßen als „too big to fail“ galten.

Andere Regionalbanken wurden am Montag von den Anlegern hart getroffen.

Einige Beobachter sagten jedoch, die Silicon Valley Bank sei besonders gefährdet. Während des Technologiebooms in den Jahren 2020 und 2021 verfügte das Unternehmen über reichlich Einlagen. Einen Teil des Geldes investierte es in langfristige Staatsanleihen, die einen stabilen, aber niedrigen Zinssatz boten.

Als sich die Risikofinanzierung im letzten Jahr verlangsamte, zogen sich mehr Start-ups, die Geld brauchten, zurück. Um sie zurückzuzahlen, verkaufte die Silicon Valley Bank einen Teil ihrer Anleihen. Doch bis dahin war der Zinssatz stark gestiegen. Die Bank war gezwungen, ihre alten Anleihen, nun mit einem Abschlag, zu verkaufen, so dass sie nicht mehr über genügend Geld verfügte, um ihre Kosten zu decken. Die Nachricht verbreitete sich schnell über die sozialen Medien und löste einen Ansturm auf die Bank aus.

„Unternehmen, die dort über Geld verfügten, waren darauf angewiesen, die Lohn- und Gehaltsabrechnungen und alle anderen Ausgaben zu bezahlen, den täglichen Cashflow für alles, von Steuern über Mitarbeiter bis hin zu Stromrechnungen und dergleichen“, sagte Robert Scott, ein Wirtschaftsprofessor an der Monmouth University in West Long Branch. „So wie normale Leute Girokonten haben, um Hypotheken und Stromrechnungen zu bezahlen, haben Unternehmen die gleichen Verpflichtungen. Und wenn ihr Girokonto plötzlich nicht mehr zugänglich ist, stecken sie in großen Schwierigkeiten.“

Michael L. Diamond ist ein Wirtschaftsreporter, der seit mehr als 20 Jahren über die Wirtschaft und das Gesundheitswesen in New Jersey schreibt. Er kann unter [email protected] erreicht werden.